בהמשך למדיניותם של שר האוצר, מר בצלאל סמוטריץ', ומנהל רשות המסים, מר שי אהרונוביץ', לתמוך ולעודד את פעילות ענף ההייטק, רשות המסים פרסמה מכתב לציבור ולאיגוד הישראלי לתעשיות מתקדמות (IATI) בעניין "הנחיות בעניין היבטי המס שיחולו בהשקעה בחברה באמצעות SAFE (simple agreement for future equity)" במטרה לתת וודאות לציבור הנישומים ביחס לעמדת רשות המיסים באשר למיסוי עסקת SAFE (מכתב מעדכן ומחליף את המכתב מיום 16/5/2023) .
עסקת SAFE היא עסקה לרכישת מניות (לרבות "זכויות למניות") למשקיע במסגרת חוזה, שכולל השקעה כספית במועד מסוים בתמורה להקצאת מניות במועד מאוחר יותר, כאשר שווי המניות שתתקבלנה בעת ההקצאה יהא גבוה יותר מסכום השקעתו הכספית. עסקאות SAFE נותנות מענה לגיוס הון מהיר ויעיל לחברות פרטיות, אשר מתאפיינות, בין היתר, בהיעדר שווי מוסכם. במועד החתימה על חוזה SAFE, בין המשקיע לבין החברה, מוזרם באופן מידי הון לחברה על ידי המשקיע (להלן: "מועד ההשקעה"), אך הקצאת המניות בגינו מתבצעת במועד מאוחר יותר. זאת, על מנת לדחות את ההתמודדות עם שאלת השווי של מניות החברה, עד לגיוס הון משמעותי ורחב יותר, במסגרתו יוסכם שווי עם המשקיעים. מחיר הגיוס יהווה אומדן שווי מהימן לצורך קביעת מספר המניות שיוקצו בפועל למשקיע באמצעות עסקת הSAFE. בתקופה שבין הזרמת ההון לבין הקצאת המניות, סכום ההון שיוזרם לחברה אינו נושא ריבית ואין בגינו תשלום כלשהו מהחברה למשקיע, אולם בעת הקצאת המניות, המשקיע יקבל הנחה במחיר למניה לעומת המשקיעים בגיוס הרחב, כאשר שווי המניות שתתקבלנה בעת ההקצאה יהא גבוה יותר מסכום השקעתו הכספית. עסקאות אלה נחשבות לאמצעי יעיל לגיוס הון מהיר עבור חברות אשר מתאפיינות בהיעדר שווי מוסכם, מצב המאפיין בעיקר חברות טכנולוגיות בראשית דרכן.
מאחר וההפרש שבין מספר המניות שיתקבל בפועל בידי משקיע בחברה בעסקת SAFE לבין מספר המניות הניתנות לרכישה לפי שווי שוק (להלן: "ההפרש") נגזר משוני בשווי השוק של החברה בין מועד ההשקעה לבין מועד הקצאת המניות, עולה השאלה האם ההפרש מהווה הכנסת ריבית, אשר יכולה להיות מחויבת במס לפי חלופות שונות: או שמא העסקה מתחילתה ועד סופה מהווה השקעה במניות החברה, החייבת במס רווחי הון. לצורך מתן ודאות בנוגע לסיווג ההכנסה כאמור, קובע המכתב תנאים אשר בהתקיימם יראו בהקצאת המניות מכוח עסקת ה- SAFE כהשקעה במניות החברה שלא כוללת בתוכה רכיב תשלום ריבית על אף קיומו של רכיב "ההנחה".
הפרסום הנוכחי נעשה לאחר היוועצויות עם האיגודים הרלוונטיים ולאחר ניסיון שנצבר בשנים 2023-2024 ביישום הפרסום הקודם וקביעת פקידי השומה ביחס לעסקאות SAFE. במסגרת הפרסום הנוכחי, הובהרו ותוקנו התנאים שפורטו בפרסום הקודם.
רשות המסים רואה בפרסום המכתב נדבך נוסף ביצירת ודאות למשקיעים זרים וישראלים בנוגע להשקעותיהם בישראל והיותו כלי נוסף ואפיק משמעותי לעידוד השקעות בחברות ישראליות וחיזוק המשק הישראלי.
ככל שבמועד אירוע ההקצאה לא יתקיימו כל העובדות והתנאים המפורטים בסעיף 2 במכתב (למעט אם בעת ההקצאה טרם התקיימו התנאים בסעיף 2.3.2 עד 2.3.4), תבחן העסקה על פי כלל הנסיבות. בהתאם ייקבע, אם יש לראות בסיווג העסקה כמקדמה על חשבון מניות, או כפירעון חוב, אשר גלומה בו הכנסה מריבית למשקיע, או כעסקה מסוג אחר. בהתאם לסיווג העסקה כאמור, תקבע חבות המס על ידי פקיד השומה.